Köyün olduğu yer 1250’lerde yayladır. Buraya Şeyh Mehmet yedi talebesiyle gelir. Bu talebeler aynı zamanda çobanlıkla uğraşmaktadırlar. Bu talebeler Karakeçili, Karakoyunlu, Akkoyunlu, Sarıkeçili, Akkeçili, Sarıtekeli, Yağcıbedirli, boylarından olup, köy 7 ayrı boydan oluşmuştur.
Bilgili olması sebebiyle çevre yerleşim birimlerinden yaylaya kendisine danışmaya gelenler olur. Buranın adı, Şeyh’in yaylası olarak yayılır. Bundan sonra yerleşim biriminin adı Şeyhyayla olarak kalır. Günümüzde halk ağzında Şıhyayla yada Işıkyayla olarakta söylenmektedir.
Günümüzde bazıları Uşak, Balıkesir, Çanakkale, Afyon ve Niğde de akrabaları bulunan ailelerin olduğu bilinmektedir ancak bunlar birbirlerinden habersizdirler.
Halen köyün içinde türbesi olan kişinin kardeşleri de köyün kuzeyine defnedilmiş, 2001 yılında burası da türbe haline getirilmiştir.